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導言：財務報表分析困難？詳解財務會計報表分析方法及內容。

財務報表分析實際是根據(jù)企業(yè)的三大財務報表（資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表）對企業(yè)的基本經濟內容，運用相關財務指標，進行比較、考察，以綜合評價企業(yè)的財務狀況和經營成果，為企業(yè)經營者決策提供有用信息的一種分析活動。

對于財務人員而言，如何更好地進行財務報表分析呢？以及財務報表分析如何更加高效呢？對此，本文將從財務報表分析核心，財務報表分析方法和財務報表分析內容這3方面進行展開闡明。

一、財務報表分析核心

財務報表分析核心是對企業(yè)的四大能力狀況進行分析，分別是營運能力分析、償債能力分析、盈利能力分析以及發(fā)展能力分析。

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二、財務報表分析方法

1. 比較分析法

比較分析法是對2個或2個以上的財務數(shù)據(jù)或經濟指標進行對比，從而確定差異的一種方法。

較為常用的是趨勢分析法，即通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務報告中的相同指標，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財務狀況的變動趨勢的方法。

2. 比率分析法

比率分析法是通過計算兩個財務指標的比率來計量和評價經濟活動的方法。

較為常用的有相關比率分析法、趨勢比率分析法和構成比率分析法。

3. 因素分析法

因素分析法是根據(jù)財務指標與其影響因素之間的關系，從數(shù)值上計算各因素對有關財務指標的影響程度的方法。

因素分析法又分為連環(huán)替代法、差額分析法和百分比差額分析法。

三、財務報表分析內容

財務報表分析內容主要圍繞以下4大核心內容展開：

企業(yè)償債能力分析

企業(yè)償債能力包括企業(yè)短期償債能力和企業(yè)長期償債能力，反映企業(yè)短期償債能力的指標有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率，反映企業(yè)長期償債能力的指標有資產負債率、信息保障倍數(shù)和產權比率。

1. 流動比率 = 流動資產 / 流動負債

表明企業(yè)每一天流動負債有多少流動資產來作為償還的保證。

流動資產，是指可以在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產，主要包括現(xiàn)金、銀行存款、交易性金融資產、應收款項、存貨等。

流動資產分為速動資產和非速動資產。

①速動資產包括貨幣資金、交易性金融資產、各項應收款項。

②非速動資產包括存貨、預付賬款、一年內到期的非流動資產、其他流動資產。

2. 速動比率 = 速動資產 / 流動負債

一般認為速動比率為1比較好。如果小于1，那么企業(yè)將面臨非常大的償債風險，但如果企業(yè)存貨流轉順暢，變現(xiàn)能力強，那么只要流動比率高，企業(yè)還是有希望償還本息；

如果大于1，則償債的安全性高，但可能會因為企業(yè)現(xiàn)金和應收賬款資金占用過多而讓資金閑置。

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3. 現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金余額 / 流動負債

現(xiàn)金比率是判斷企業(yè)短期償債能力高低的一個重要指標，當然大于1，安全性高。

4. 資產負債率 = 負債總額 / 資產總額

資產負債率表明企業(yè)中由債權人提供的資金來源占資金總來源的比重。

比重越小，那么企業(yè)資產對債權人的保障程度就越高。

比重較大，對企業(yè)所有者是有利的，這樣可以運用財務杠桿來得到更多的投資利潤，但是如果比重過高，企業(yè)資金實力又不強，不但會對債權人不利，還可能讓企業(yè)面臨倒閉的風險。

5. 產權比率 = 負債總額 / 所有者權益

產權比率用于評價企業(yè)財務結構是否穩(wěn)定，反映了企業(yè)的所有者權益對債權人權益的保障程度。

產權比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強，銀行借錢給企業(yè)的風險越小。

6. 利息保障倍數(shù) = （稅前利潤 + 利息費用）/ 利息費用

利息保障倍數(shù)反映了企業(yè)舉債經營的信用程度，也是衡量企業(yè)長期償債能力的重要指標。

從長期看，如果要維持企業(yè)基本的償債能力，利息倍數(shù)至少大于1。

企業(yè)營運能力分析

1. 應收賬款周轉率（周轉次數(shù)） = 賒銷收入凈額 / 平均應收賬款

應收賬款周轉天數(shù) = 360 / 應收賬款周轉率（周轉次數(shù)）

注：賒銷收入指的是沒有立即收到貨款的主營業(yè)務收入。

應收賬款周轉率高，企業(yè)收賬越迅速，賬齡較短，從而減少收賬費用和壞賬損失，短期償債能力強。

我們還可以借助應收賬款周轉期與企業(yè)信用期限的比較來判斷買方的信用程度和信用條件是否合適。

2. 存貨周轉率（周轉次數(shù)） = 營業(yè)成本 / 存貨平均余額

存貨周轉天數(shù) = 360 / 存貨周轉率（周轉次數(shù)）

存貨周轉率可以用來衡量企業(yè)平均存貨是否儲備過多。一般而言，存貨周轉率越高越好，變現(xiàn)速度快，資金占用水平低。

3. 流動資產周轉率（周轉次數(shù)） = 營業(yè)收入凈額 / 流動資產平均占用流動資產周轉天數(shù) = 360 / 流動資產周轉率（周轉次數(shù)）

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4. 固定資產周轉率（周轉次數(shù)） = 營業(yè)收入凈額 / 固定資產平均凈值固定資產周轉天數(shù) = 360 / 固定資產周轉率（周轉次數(shù)）

5. 總資產周轉率（周轉次數(shù)） = 營業(yè)收入凈額 / 總資產平均占用額

總資產周轉天數(shù) = 360 / 總資產周轉率（周轉次數(shù)）

總資產周轉率反映企業(yè)用銷售收入收回總資產的速度，可以用來衡量總資產使用和管理的效率與能力。

企業(yè)盈利能力分析

企業(yè)盈利能力即企業(yè)賺取利潤和使資金增值的能力，主要可以通過利潤表中的有關項目、利潤表和資產負債表有關項目之間的聯(lián)系來評價企業(yè)的經營成果。

企業(yè)盈利能力分析可以從以下比率來體現(xiàn)：

1. 銷售毛利率 = （營業(yè)收入 - 營業(yè)成本）/ 營業(yè)收入

2. 銷售凈利率 = 凈利潤 / 營業(yè)收入

3. 總資產報酬率 = 凈利潤 / 總資產平均余額

4. 凈資產收益率 = 凈利潤 / 平均所有者權益

5. 資本保值增值率 = 期末所有者權益 / 期初所有者權益

企業(yè)發(fā)展能力分析

1.銷售增長率 = 本年銷售增長額 / 上年銷售額

2.凈利潤增長率 = 本年凈利潤增長額 / 上年凈利潤

3.總資產增長率 = 本年總資產增長額 / 上年總資產額

四、總結

在進行財務報表分析時，除了依托財務分析人員的專業(yè)能力水平，較為重要的是前提要按照會計準則的相關要求嚴格進行，以及可以合理應用高質量的財務管理軟件，以輔助性處理財務信息，提升財務報表分析的精準度和科學性。

參考資料：

[1] 《財務會計報告分析探討》 陳潔

[2] 《財務報表分析》 張淑輝