央行降準(zhǔn)是什么意思?房貸利率會(huì)下跌嗎?對(duì)購(gòu)房者有什么影響?
9月6日下午,央行宣布實(shí)施降準(zhǔn),為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,降低社會(huì)融資實(shí)際成本,決定于9月16日全面下調(diào)金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)(不含財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和汽車金融公司)。此外,為促進(jìn)加大對(duì)小微及民營(yíng)企業(yè)的支持力度,再額外對(duì)僅在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)的城商行定向下調(diào)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)(分兩次落實(shí),每次0.5個(gè)百分點(diǎn))。
值得一提的是,此次央行降準(zhǔn)是年內(nèi)的第三次降準(zhǔn),也是近年來(lái)力度最大的一次,以“全面+定向”的組合降準(zhǔn)模式開(kāi)啟,共計(jì)釋放長(zhǎng)期流動(dòng)性資金9000億元(其中全面降準(zhǔn)釋放8000億元,定向降準(zhǔn)釋放1000億元)。
必須要說(shuō)明一下,可能有些人看到以上降準(zhǔn)消息后,發(fā)覺(jué)有個(gè)問(wèn)題,那就是既然是全面降準(zhǔn),為什么偏偏將財(cái)務(wù)公司等幾家金融機(jī)構(gòu)排除在外呢?
原因很簡(jiǎn)單,因?yàn)樨?cái)務(wù)公司、金融租賃公司和汽車金融公司等金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率目前為6%,相比于其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的10%以上已是最低的。
那么,什么是下調(diào)存款準(zhǔn)備金率呢?
下調(diào)存款準(zhǔn)備金率,就是我們說(shuō)的降低金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率,簡(jiǎn)稱為“降準(zhǔn)”。作為央行的貨幣政策性工具之一,分為全面降準(zhǔn)和定向降準(zhǔn)。
舉個(gè)例子,比如說(shuō)調(diào)整前的大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率為13.5%,下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)后,即為13%,如此一來(lái),假設(shè)該大型金融機(jī)構(gòu)存款有100元的情況下,原來(lái)用于放貸的資金為86.5元,現(xiàn)在就增至87元。
我相信通過(guò)以上案例分析,大家基本上明白怎么回事了。但看到這里,估計(jì)又有人將降準(zhǔn)和降息搞不清楚?或者說(shuō)有些不明白兩者之間的區(qū)別是什么?沒(méi)關(guān)系,今天就打消所有人的疑惑。
降準(zhǔn)和降息的區(qū)別?
一、降準(zhǔn)的目的是增加市場(chǎng)流動(dòng)性,降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本,解決小微及民營(yíng)企業(yè)的融資難、融資貴的問(wèn)題;
二、降息就是降低基準(zhǔn)利率,是為刺激消費(fèi)、擴(kuò)大實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。具體來(lái)說(shuō),就是降低存貸款利率。比如說(shuō)目前國(guó)內(nèi)的三年期存款基準(zhǔn)利率2.75%,如果降低至2%,可能很多人都會(huì)把錢取出來(lái)用于消費(fèi)或者投資,因?yàn)榇婵罾⑻土恕?/p>
降準(zhǔn)之后對(duì)于樓市和股市有什么影響?
降準(zhǔn)對(duì)房貸利率有影響。因?yàn)榻禍?zhǔn)之后,銀行用于放貸的資金增加,則房貸利率有望迎來(lái)下降。對(duì)于首套新房購(gòu)房者來(lái)說(shuō),適度地下調(diào)也可以減少一定的買房成本,因此利好。但對(duì)于已房購(gòu)房者來(lái)說(shuō),房貸利率已經(jīng)確定,無(wú)法從中獲益。
對(duì)于股市來(lái)說(shuō),理論上來(lái)看也是利好消息,尤其在當(dāng)前股市持續(xù)低迷的情況下,有利于提振市場(chǎng)信心。
房貸利率會(huì)有什么變化呢?
今年8月,央行改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率的形成機(jī)制(LPR),從10月8日起,新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率以相應(yīng)期限的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率為準(zhǔn)加點(diǎn)形成。換句話說(shuō),今后的房貸利率下降還是上漲就看9月20日發(fā)布的LPR利率水平。
但是,如果在此次央行降準(zhǔn)之后,迎來(lái)降息的機(jī)會(huì),那么就很可能會(huì)直接起到降低實(shí)際利率的水平。
9月4日國(guó)常會(huì)強(qiáng)調(diào)要加快落實(shí)降低實(shí)際利率水平的措施。根據(jù)此次國(guó)常會(huì)的定調(diào)顯示降準(zhǔn)之后還會(huì)有降息,未來(lái)央行大概率降低MLF利率以引導(dǎo)LPR利率下行,預(yù)計(jì)降息空間在15個(gè)基點(diǎn)。
很明顯,如果真能實(shí)現(xiàn)引導(dǎo)LPR利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn),那么對(duì)于今后的房貸利率肯定是極大的利好消息。比如說(shuō),按照8月20日發(fā)布的LPR五年期貸款利率4.85%來(lái)看,就是下降至4.7%的水平,甚至可以更低。
總之,央行降準(zhǔn)之后盡管旨在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,而且金融監(jiān)管部門對(duì)房地產(chǎn)已經(jīng)“隔離”的情況下,很可能不會(huì)大規(guī)模流入,但流動(dòng)性增加難免不對(duì)樓市起到影響。尤其是未來(lái)央行若降息的話,購(gòu)房成本或多或少都會(huì)減少的。
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