晉城銀行車貸可靠嗎利息多少(晉城銀行車貸可靠嗎利息高嗎)

對于利潤下滑的原因，燦谷CFO張永毅對《中國經營報》記者表示，2023 年凈利潤同比有所下降，主要歸因于公司營業成本及費用的上漲，包括營銷推廣費用、企業管理費用及研發費用等。

年報顯示，2023年公司營業成本為4.34億元人民幣，較2023年同期的3.86億元人民幣增長12.5%。2023年全年營業成本占總收入的占比，由2023年同期的36.7%上漲至39.8%。

張永毅表示，前期市場競爭激烈，給車商的返傭有所增加。競爭對手的競爭策略上仍以調整傭金等商務政策為主。2023 年下半年以來，受整體宏觀經濟及金融市場波動性影響，部分競爭對手出現資金困難，這種以價格競爭為主的方式也面臨壓力。隨著經銷商網絡的進一步擴大，預期燦谷的傭金情況將保持穩定。

同時，資金來源方面，燦谷也由原來的主要依靠晉城銀行轉為加大微眾銀行的融資比例。對于這樣做的原因，燦谷方面僅表示燦谷目前共與12家資金合作伙伴展開合作。不過，一位業內人士向記者透露，加大微眾銀行融資比例可能與騰訊入股燦谷有關。

記者注意到，根據招股書顯示，彼時騰訊在燦谷占股10.7%。而目前，騰訊的持股比例已上升至12.5%。值得一提的是，騰訊投資的另一家平臺易鑫的業務模式與燦谷較為相似。上述知情人士透露，騰訊的此種做法很可能是為了對沖風險。對于此種說法，騰訊方面回應稱，騰訊一直支持被投公司之間的良性競爭，更重要的是，通過對頭部平臺公司的支持，在看到他們快速發展的同時，也一定程度凈化了整個市場，規范小平臺的競爭，為用戶提供更好的服務。

營業成本和費用上漲近30%

燦谷主要服務于汽車經銷商、金融機構和購車客戶，共提供三大業務：汽車貸款促成服務，汽車交易服務和汽車后市場服務。其中，汽車貸款促成服務是其主要盈利點。截至2023年12月31日，燦谷累計連接了4.66萬家注冊交易商，12家第三方金融機構和40家其他行業參與者，自成立以來累計為超過106萬余名購車者提供服務。

據公開資料顯示，燦谷董事長張曉俊曾任上汽通用汽車金融有限責任公司(以下簡稱“上汽通用汽車金融”)副總經理，參與上汽通用汽車金融的籌建。上汽通用汽車金融成立于2004年，由通用汽車金融、上汽通用、上汽財務三方合資組建，是中國第一家持牌汽車金融公司。通用汽車金融是自1919年成立以來全球最大、最專業的汽車金融服務公司。

上述業內人士表示，基于上述背景，燦谷擁有主機廠資源優勢，其一開始就立足于新車交易。目前燦谷的交易中，新車占比70%~80%。燦谷主營的汽車貸款促成業務主要覆蓋低線城市的二網經銷商，自主品牌的產品主要銷售的地區也是這些低線城市。

張永毅指出，燦谷很早就關注到低線城市的發展空間及戰略價值，在展業之初即有意識地深耕低線城市市場。經過過去八年多時間，已經建立起覆蓋全國所有省市自治區 350 多個城市的龐大業務網絡，并形成了依托 4.6萬+經銷商和 2000+自營銷售團隊的超強新業務落地能力，具備先發優勢。

公開信息顯示，2023年5月，燦谷獲得A輪融資，泰康資產、春華資本Primavera、華平投資WI Harper Group投資;2023年3月，燦谷獲騰訊、海通國際、泰合資本、微眾金融科技集團、博裕投資和LinksAdvance Holdings Limited等投資;2023年6月，燦谷獲滴滴出行領投的C輪投資。2023年7月26日，燦谷在紐交所上市。

不過，2023年汽車市場遇冷，燦谷也迎來低谷。

燦谷方面曾公開表示，2023年上半年低線城市房價明顯上漲，居民的金融杠桿因房貸比例上升而升高，一定程度上抑制了其他的消費需求。所以，2023年第一季度，燦谷已經感受到了車市寒冬將至，在當年第二季度，燦谷的渠道銷售情況已接近觸底。

年報顯示，2023年全年公司總營業成本和費用為8.15億元人民幣，2023年同期為5.82億元人民幣，上漲28.59%。年報稱，總營業成本和費用的增長主要是由于營業成本、營銷和推廣費用、企業管理費用和研發費用的增加。

其中，2023年公司營業成本為人民幣4.34億元，較2023年同期的人民幣3.86億元增長12.5%。2023年全年，營業成本占總收入的占比，由2023年同期的36.7%上漲至39.8%。燦谷在年報中表示，這一增長主要由于公司付給經銷商平均每筆交易的傭金有所上漲。

記者注意到，燦谷2023年第二季度收入成本增加了50.9%，占總收入的比例增加到39.8%，上年同期為27.0%。

張永毅表示，前期市場競爭激烈，給車商的返傭有所增加。但需要強調的是，一直以來，燦谷不通過單純的價格競爭來獲取經銷商。反之，燦谷專注為經銷商帶來全流程的服務，旨在真正賦能經銷商，提升其整體能力(包括融資、銷售、供應鏈融資供給等)。

宏觀經濟壓力下，新車銷量下滑，對汽車金融市場各方參與者都形成了較大壓力。業務模式穩健清晰，資金、人才儲備雄厚，網絡覆蓋和業務布局完整的頭部企業競爭優勢將進一步突出，市場的集中度將逐步提高。

競爭對手的競爭策略上仍以調整傭金等商務政策為主。但2023 年下半年以來，受整體宏觀經濟及金融市場波動性影響，部分競爭對手出現資金困難，這種以價格競爭為主的方式也面臨壓力。

資金渠道單一

燦谷方面曾公開表示，穩定資金供給能力，得益于燦谷的“輕資產模式”。具體來看，燦谷主要是協助銀行獲客，促成貸款交易，最終由銀行放貸給購車者。

值得一提的是，晉城銀行和微眾銀行是資金主力。

招股書顯示，截至2023年3月31日的前三個月中，燦谷推動的融資交易金額為人民幣58億元(9億美元)，其中99.7%由第三方金融機構提供資金。

其中，燦谷大部分融資交易資金由晉城銀行和微眾銀行(WeBank)提供， 2023年及2023年3月31日止三個月，燦谷與晉城銀行合作的收入(包括相關交易中購車者收取的費用)為1.859億元人民幣及9600萬元人民幣，分別占總收入的95.3%和38.6%。截至2023年3月31日止三個月，燦谷與微眾銀行合作的收入占燦谷總收入的55.5%。

據了解，微眾銀行是國內首家開業的民營銀行，由騰訊、百業源和立業集團等多家知名企業發起設立，2023年12月獲得由深圳銀監局頒發的金融許可證。晉城銀行的前身是晉城市商業銀行，是中國銀監會山西監管局于2005年12月27日核準設立的，2011年4月8日更為現名。總行設在山西省晉城市，注冊資本8.5197億元。下設晉城分行、太原分行、朔州分行，從業人員1400余人。

上述業內人士透露，晉城銀行在起步階段對燦谷起到了巨大的推動作用。當時燦谷在業內的名聲并不響亮，但是說起晉城銀行的汽車貸款，知名度就很高。

至于為何現在逐漸減少晉城銀行的融資交易資金比重而加大與微眾銀行的合作?截至發稿前，燦谷方面并未給出回復。

該業內人士分析稱，隨著燦谷的規模日益擴大，作為城商行的晉城銀行已無法承載其發展的要求。而相較于傳統銀行，微眾銀行的模式創新更加靈活，其對汽車金融資產的重視程度也很高。另一方面，加大與微眾銀行的合作也與騰訊的入股有關。在發展到一定規模后，燦谷需要諸如騰訊和阿里這樣更強大的股東，成為騰訊系后，與微眾銀行的聯系自然更為緊密。

記者注意到，相較于大搜車、優信等平臺，燦谷的業務模式與同為騰訊系的易鑫較為相似。二者都定位汽車交易平臺，包含汽車貸款服務、車輛交易和后市場服務。二車都是以服務新車為主，二手車占比較小。二者最大的不同是，易鑫的資金來源有自有資金，主要通過ABS等方式融資，這部分營業收入占比達80%左右，其目前正在開放平臺，吸納外部資金。而燦谷的資金全部來自外部銀行系。

一位汽車金融資深從業人士指出，相比較而言，燦谷的資金全部來源于銀行，資金成本較低，燦谷一開始把利率控制在11%左右，在業內維持在一個較低水平，有一定競爭力。但這種模式最大的不穩定性也是來源于這種外部引入資金的模式，資金渠道過于單一。而易鑫的模式資金來源渠道較為豐富，相對更加穩定。

不過，騰訊為何對兩家類似的平臺進行投資?

對此，騰訊方面表示，汽車金融是消費互聯網領域騰訊非常看重的賽道，相對于傳統商業銀行，傳統的廠商金融公司，第三方汽車金融公司也有很多的增長機會，其中易鑫和燦谷都是該領域頭部非常優秀的公司，同時也有一些用戶細分的差異。另外，騰訊一直支持被投公司之間的良性競爭，更重要的是，通過對頭部平臺公司的支持，在看到他們快速發展的同時，也一定程度凈化了整個市場，規范小平臺的競爭，為用戶提供更好的服務。

上述汽車新零售業內人士認為，騰訊會選擇這樣投資除了看好這種模式外，應該也是為了對沖風險，只要其中一家成功就能在該市場立足。當然也不排除從落敗的一方撤資的可能性。不過，未來情況如何還要看這兩家企業未來是否有持續穩定的盈利能力。