個(gè)人在消費(fèi)金融公司貸款買東西，利率要降！

近日，多位消費(fèi)金融公司人士向中證君表示，已經(jīng)收到監(jiān)管部門的口頭指導(dǎo)，個(gè)人貸款年化利率應(yīng)全面控制在24%以內(nèi)，體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任感。

對(duì)于這個(gè)消息，用戶心里可謂“樂(lè)開了花”。

業(yè)內(nèi)人士表示，由于消費(fèi)金融公司的資金成本較高，利潤(rùn)會(huì)受到一定影響，整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)也將迎來(lái)大洗牌。

有助降低社會(huì)綜合融資成本

東部地區(qū)某消費(fèi)金融公司人士介紹，地方監(jiān)管部門此前已經(jīng)提出了類似要求，公司早已調(diào)整業(yè)務(wù)，個(gè)人貸款年化利率保持在24%以下。不過(guò)，也有機(jī)構(gòu)人士表示暫未收到相關(guān)政策。

某消費(fèi)金融公司人士向記者表示，確實(shí)收到了地方監(jiān)管部門要求個(gè)人貸款年化利率控制在24%以內(nèi)的口頭指導(dǎo)。他表示，此次監(jiān)管部門意在促使金融機(jī)構(gòu)體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任感，降低社會(huì)綜合融資成本。

事實(shí)上，業(yè)內(nèi)對(duì)推動(dòng)貸款利率下行已有預(yù)期。去年，最高人民法院新修訂的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》提出，民間借貸利率司法保護(hù)上限修改為1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）的4倍。以最新發(fā)布的1年期LPR計(jì)算，民間借貸利率的司法保護(hù)上限為15.4%，較過(guò)去的24%和36%大幅下降。

盡管金融機(jī)構(gòu)和民間借貸適用的規(guī)則和利率標(biāo)準(zhǔn)不同，但有專家指出，部分地方法院會(huì)采用民間借貸的利率上限來(lái)約束金融機(jī)構(gòu)的放貸行為，因此對(duì)民間借貸利率重劃紅線也給消費(fèi)金融公司帶來(lái)調(diào)整壓力，涉及下調(diào)利率等方面。

在零壹研究院院長(zhǎng)于百程看來(lái)，消費(fèi)金融公司因?yàn)榉?wù)客群更加下沉，資金成本也高，因此在借貸產(chǎn)品的年化利率上比銀行要高，此前最高IRR （內(nèi)部收益率）基本都在36%以內(nèi)，不少已控制在24%以內(nèi)，并且呈現(xiàn)不斷下行的趨勢(shì)。在貸款利率不斷規(guī)范的背景下，消費(fèi)金融公司對(duì)利率全面控制在24%以內(nèi)的要求是有預(yù)期的。

消金行業(yè)或迎來(lái)洗牌

“消費(fèi)金融公司目標(biāo)客戶主要為年輕消費(fèi)者，這部分群體貸款的不良貸款率高于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，因此產(chǎn)品和利率調(diào)整并不輕松，過(guò)程應(yīng)該是漸進(jìn)的。調(diào)整過(guò)程中，會(huì)對(duì)客群進(jìn)行重新篩查分層，在放貸規(guī)模上會(huì)有一定影響。”于百程稱。

上述消費(fèi)金融公司人士表示，相對(duì)于銀行，消費(fèi)金融公司貸款的綜合資金成本更高，其中資金成本年化大致在5%-8%，第三方平臺(tái)的導(dǎo)流費(fèi)率在7%左右，此外還有風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)等成本。雖然從法律上來(lái)說(shuō)，消費(fèi)金融公司依然可以執(zhí)行24%-36%的貸款年利率，但消費(fèi)金融公司會(huì)嚴(yán)格按照此次監(jiān)管指導(dǎo)執(zhí)行，各家公司利潤(rùn)會(huì)受到一定影響，未來(lái)行業(yè)或迎來(lái)洗牌。

他表示，降低貸款成本需要加強(qiáng)大數(shù)據(jù)的使用，重新刻畫客戶群體的畫像，尋找更為優(yōu)質(zhì)的客戶?！按饲跋M(fèi)金融公司服務(wù)的多為長(zhǎng)尾客戶，客戶資質(zhì)與銀行客戶相比較差，風(fēng)險(xiǎn)較高，這也是一系列資金成本抬升的主要原因。”

在招聯(lián)金融首席研究員董希淼看來(lái)，消費(fèi)金融客群下沉應(yīng)適可而止。從客戶信貸償還意愿與能力看，越下沉的客群償還貸款的能力和意愿越薄弱。消費(fèi)金融的服務(wù)在適度合理范圍內(nèi)尤為必要，可有效防范過(guò)度下沉、過(guò)度授信帶來(lái)的“不該貸”和“過(guò)度貸”等問(wèn)題，進(jìn)一步降低“多頭借貸”風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。

此外，還應(yīng)通過(guò)多種方式降低成本。董希淼認(rèn)為，降成本主要涉及三個(gè)方面：一是降低融資成本，厘清消費(fèi)金融公司同業(yè)借款的債權(quán)資產(chǎn)屬性，取消其在同業(yè)借款中的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)認(rèn)定，從源頭上降低融資成本；二是降低征信成本，征信管理部門在成本可覆蓋的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步整合降低金融機(jī)構(gòu)查詢征信數(shù)據(jù)費(fèi)用，間接降低征信管理成本；三是降低流量成本，有效規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與金融機(jī)構(gòu)合作的流量分發(fā)模式和分潤(rùn)方式，進(jìn)一步約束高企的流量成本，防范“多頭借貸”風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。