股權投資的定義及特點

股權投資(一般長期)是指通過投資擁有被投資單位的股權，投資企業成為被投資單位的股東，按所持股份比例享有權益并承擔責任。

狹義的股權投資又指私募股權投資，私募股權投資，即Private Equity，簡稱PE，是指投資于非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式。私募股權投資的資金來源，既可以向社會不特定公眾募集，也可以采取非公開發行方式，向有風險辨別和承受能力的機構或個人募集資金。

【長期股權投資】

長期股權投資具有如下特點：

1、長期持有；

2、獲取經濟利益，并承擔相應的風險；

3、除股票投資外，長期股權投資通常不能隨時出售；

4、長期股權投資相對于長期債權投資而言，投資風險較大。

二、長期股權投資的類型

長期股權投資依據對被投資單位產生的影響，分為控制、共同控制、重大影響和無控制、無共同控制且無重大影響四種類型。

三、長期股權投資成本的確定

長期股權投資取得時的成本，是指取得長期股權投資時支付的全部價款，或放棄非現金資產的公允價值，或取得長期股權投資的公允價值，包括稅金、手續費等相關費用。長期股權投資的成本確定，包括取得時投資成本的確定和持有期間投資成本的再確定。

1、取得時投資成本的確定

（1）以支付現金取得的長期股權投資，按支付的全部價款作為投資成本，包括支付的稅金、手續費等相關費用。

（2）以放棄非現金資產取得的長期股權投資。各種待攤銷的費用不能作為非現金資產作價投資。

以放棄非現金資產取得的長期股權投資，在會計處理上主要解決如下三個問題：

①如何確定長期股權投資的成本；

②公允價值與投出的非現金資產賬面價值差額的處理；

③資本公積準備項目的處理。

2、取得投資后投資成本的再確定

在投資持有期間內，如發生下列變化，投資成本應作調整：

（1）成本法核算的長期股權投資，收到被投資單位分派的屬于投資前累積盈余的分配額，沖減投資成本的，其投資成本應按扣除收到的利潤或現金股利后的差額作為新的投資成本。

（2）取得股權投資后，由于增加或減少被投資單位股份，而使原長期股權投資由成本法改為權益法核算，或由權益法改為成本法核算，則按原投資賬面價值作為投資成本。

（3）權益法核算的長期股權投資，投資成本與應享有被投資單位所有者權益份額的差額即股權投資差額，作為投資成本的調整，投資成本按調整股權投資差額后的金額確定。

四、長期股權投資損益的確認

1、投資收益確認的兩種觀點

長期股權投資有兩種收益觀點，由此產生兩種損益確認方法：

（1）以收到利潤或現金股利時確認收益；

（2）按所持股權所代表的所有者權益的增減變動確認收益。

2、長期股權投資的成本法

（1）成本法的適用范圍

投資準則中規定，下列情況下應采用成本法核算：

①投資企業對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響。

②被投資單位在嚴格的限制條件下經營，其向投資企業轉移資金的能力受到限制。

（2）成本法的核算方法

長期股權投資采用成本法核算的一般程序如下：

①初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資時的投資成本增加長期股權投資的賬面價值。

②被投資單位宣告分派的利潤或現金股利，投資企業按應享有的部分，確認為當期投資收益。

3、長期股權投資的權益法

（1）權益法的適用范圍

投資企業對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時，長期股權投資應采用權益法核算。

（2）權益法的核算方法

長期股權投資采用權益法核算的一般程序如下：

①初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資時的投資成本增加長期股權投資的賬面價值。

②投資后，隨著被投資單位所有者權益的變動而相應調整增加或減少長期股權投資的賬面價值。

4、成本法與權益法的轉換

當投資企業對被投資單位的持股比例下降，或其他原因對被投資單位不再具有控制、共同控制和重大影響時，應終止采用權益法，改按成本法核算；反之，當投資企業對被投資單位的持股比例增加，或其他原因對被投資單位具有控制、共同控制和重大影響時，應終止采用成本法，改按權益法。

5、股票股利的處理

由于股票股利不會使所有者權益總額發生變動，所以不能作為一種收益加以確認，而應在企業的備查賬簿中登記所增加的股數。

6、可轉換公司債券

企業購入的可轉換公司債券在轉換為股份之前，屬于債權性質，其會計處理與長期債權投資相同，并計提利息、攤銷溢價或折價。行使轉換權時，按賬面價值結轉。

7、長期股權投資的處置

處置長期股權投資時，按所收到的處置收入與長期股權投資賬面價值的差額確認為當期投資損益，同時結轉已計提的減值準備。

最近經常跟客戶討論這個問題，就是什么是股權投資？我們老百姓如何進行股權投資？股權投資的收益匯報率會有多高？利潤的來源是什么？等等一系列的問題。作為一個專業的金融理財人員，我首先想說的是：任何投資都是有一定的風險的。包括企業的海外上市融資等等。所以投資者一定要在看到高回報的同時也要清楚的看見風險的存在，以及如何進行合理的規避風險。

1.通常我們認為所謂股權投資，就是指企業（或者個人）購買的其他企業（準備上市、未上市公司）的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資于其他單位。其最終目的是為了獲得較大的經濟利益。

2.在我國個人購買股權進行投資行為應該是允許的，除了法律規定以外的某些人士。如國家黨政干部等。個人投資股權應該成為今后的一個長期投資趨勢所在（個人觀點）

3.股權的利潤空間相當廣闊，一是企業的分紅，二是一旦企業上市則會有更為豐厚的回報。同時還可享受企業的配股、送股等等一系列優惠措施。

有個在身邊的例子就是老百姓不知道什么是股權而喪失財富的典型案例：1996年合肥合力叉車的原始股權擁有者將手中的股權以每股0.6元的價格拋售，而后來合力上市后每股價格飆升至21.29元??！可惜啊！

那么我們投資者如何進行股權投資呢？首先選擇一家正規的金融中介機構公司（這很重要）；其次要選擇一個好的標的公司（即準上市公司）該公司一定是發展勢頭很好，比如高新技術產業，IT行業，生物工程等行業；，因為這類企業要發展、要上市融資就必須進行股權優化，否則沒有上市的門檻。

老百姓進行日常的長期、短期投資行為一定要從四個基本方面來分析：

第一：合法性。如果你做的是非法投資行為，那么還是請收回你的資金，用來捐助一些孤苦兒童、傷殘人士會更有用途。你說呢？

第二：安全性。你的資金安全系數怎樣？這應該是你考慮的一個重點問題了。不過話又說回來，錢放在哪兒都不是安全的。即使帶在身上也有被偷的時候，誰說不是呢？你有過被偷的經歷嗎？

第三：收益性。投資本身就是一種延遲暫時消費的行為，目的就是為了獲取更多的利潤。如果你不想獲利，那就請把錢給我，我來投資。

第四：流通性。這就不用我多說了，你把錢放在身上流通性是最好了。呵呵。但要是買個什么封閉式基金的話就不是很好了，兩相比較，這個道理也許你比我更明白