【摘要】改革開放以來，我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展日漸繁榮，資本市場發(fā)展逐漸成熟，市場主體的投資方式日漸多樣，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓就是其中較為重要的一種。不同于已在證券交易所上市的股份有限公司，有限責(zé)任公司成立門檻低，實(shí)行登記備案制、注冊資本認(rèn)繳制，是開展市場經(jīng)營較為常見的企業(yè)組織形式，因此，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓也成為非常常見的投資手段。本文擬就有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的部分涉稅問題進(jìn)行分析。

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為

《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第三條規(guī)定了七類情形為股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為：

（1）出售股權(quán)；

（2）公司回購股權(quán)；

（3）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時(shí)，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；

（4）股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過戶；

（5）以股權(quán)對外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易；

（6）以股權(quán)抵償債務(wù)；

（7）其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。

結(jié)合上述文件的規(guī)定，總結(jié)來說，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓種類大致可劃分為協(xié)議轉(zhuǎn)讓（包括非貨幣性交易及貨幣性交易）、國家機(jī)關(guān)強(qiáng)制過戶兩類。從本質(zhì)上來講，股權(quán)發(fā)生了實(shí)質(zhì)上的轉(zhuǎn)移即屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。

二、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的稅種及稅負(fù)

（一）股權(quán)出讓人為自然人的情形

1.個(gè)人所得稅

個(gè)人轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，根據(jù)《個(gè)人所得稅法》第二條的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅。

稅率：根據(jù)《個(gè)人所得稅法》第三條第三款的規(guī)定，稅率為百分之二十。

應(yīng)納稅所得額：根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第四條規(guī)定，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個(gè)人所得稅。合理費(fèi)用是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)按照規(guī)定支付的有關(guān)稅費(fèi)。

應(yīng)納稅額=（股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-股權(quán)原值-合理費(fèi)用）*20%

扣繳義務(wù)人：股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為納稅人，受讓方為扣繳義務(wù)人。

2.印花稅

個(gè)人轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，根據(jù)《印花稅暫行條例》，應(yīng)當(dāng)繳納印花稅。

稅率：萬分之五。

應(yīng)納稅額=股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入*0.05%

（二）股權(quán)出讓人為企業(yè)的情形

1.企業(yè)所得稅

企業(yè)轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第六條的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅。

稅率：具體稅率根據(jù)情況有所區(qū)別，一般企業(yè)所得稅稅率為25%，符合條件的小微企業(yè)稅率為20%，國家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)稅率為15%。

應(yīng)納稅所得額：根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第八條的規(guī)定，企業(yè)實(shí)際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出，包括成本、費(fèi)用、稅金、損失和其他支出，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。

應(yīng)納稅額=（股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-合理支出）*稅率

2.印花稅

企業(yè)轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，根據(jù)《印花稅暫行條例》，應(yīng)當(dāng)繳納印花稅。

稅率：萬分之五。

應(yīng)納稅額=股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入*0.05%

根據(jù)《財(cái)政部、稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步實(shí)施小微企業(yè)“六稅兩費(fèi)”減免政策的公告》，在2023年1月1日至2024年12月31日期間內(nèi)，省、自治區(qū)、直轄市人民政府可以根據(jù)本地區(qū)實(shí)際情況，以及宏觀調(diào)控需要確定，對增值稅小規(guī)模納稅人、小型微利企業(yè)和個(gè)體工商戶在50%的稅額幅度內(nèi)減征印花稅。

三、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)問題

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低

1.個(gè)人轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)的情況

根據(jù)《個(gè)人所得稅法》第八條的規(guī)定，個(gè)人持有的有限責(zé)任公司股權(quán)應(yīng)當(dāng)以合理價(jià)格轉(zhuǎn)讓。另根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第十一條的規(guī)定，0元轉(zhuǎn)讓、低價(jià)轉(zhuǎn)讓、“友情價(jià)”轉(zhuǎn)讓甚至平價(jià)轉(zhuǎn)讓都有可能被稅務(wù)機(jī)關(guān)按照合理方法進(jìn)行納稅調(diào)整，即在股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入偏低的情況下，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)對此項(xiàng)收入進(jìn)行核定。何為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，主要有以下幾種表現(xiàn)形式：

（1）申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的。其中，被投資企業(yè)擁有土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)的，申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的；

（2）申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)的；

（3）申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；

（4）申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；

（5）不具合理性的無償讓渡股權(quán)或股份；

（6）主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他情形。

《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第十三條同時(shí)對個(gè)人轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)的收入偏低進(jìn)行了例外規(guī)定，主要是三代以內(nèi)直系親屬間轉(zhuǎn)讓、受合理的外部因素影響導(dǎo)致低價(jià)轉(zhuǎn)讓、部分限制性的股權(quán)轉(zhuǎn)讓等情況可以突破個(gè)人轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)的收入不得明顯偏低的規(guī)定。

2.企業(yè)轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)的情況

根據(jù)《稅收征管法》第三十五條的規(guī)定，企業(yè)持有的有限公司股權(quán)也應(yīng)當(dāng)以合理價(jià)格轉(zhuǎn)讓，同時(shí)該條文規(guī)定：稅務(wù)機(jī)關(guān)核定應(yīng)納稅額的具體程序和方法由國務(wù)院稅務(wù)主管部門規(guī)定。目前國務(wù)院稅務(wù)主管部門并未制定類似《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》的文件規(guī)制企業(yè)轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)收入偏低的情況。學(xué)理上對于稅收相關(guān)法律能否類推適用尚存在爭議，因此不能肯定在企業(yè)轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)的情況下可以適用《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》的相關(guān)規(guī)定。

另一方面，根據(jù)《稅收征管法》第三十六條的規(guī)定，具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來，應(yīng)當(dāng)按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用，否則稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行合理調(diào)整。與此相呼應(yīng)的是《國家稅務(wù)總局關(guān)于完善關(guān)聯(lián)申報(bào)和同期資料管理有關(guān)事項(xiàng)的公告》對“關(guān)聯(lián)關(guān)系”及相關(guān)“業(yè)務(wù)往來”進(jìn)行了明確。因此，具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)之間以明顯偏低價(jià)格轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)對企業(yè)轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)的收入進(jìn)行合理調(diào)整，而不是核定，原因是《稅收征管法》第三十五條和第三十六條存在不同的法理基礎(chǔ)，前者強(qiáng)調(diào)不存在正當(dāng)理由，并存在欺騙行為；后者則是強(qiáng)調(diào)在存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)之間的業(yè)務(wù)關(guān)系也應(yīng)當(dāng)遵循稅收公平的原則。

《稅收征管法》第三十六條一定程度上對企業(yè)轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)收入偏低的情況進(jìn)行了規(guī)制。另一方面，根據(jù)《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法（試行）》第九十二條的規(guī)定：稅務(wù)機(jī)關(guān)可依據(jù)所得稅法第四十七條及所得稅法實(shí)施條例第一百二十條的規(guī)定對存在以下避稅安排的企業(yè)，啟動一般反避稅調(diào)查：（五）其他不具有合理商業(yè)目的的安排。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中存在尚未分配的利潤

本部分主要針對企業(yè)股東預(yù)計(jì)出讓持有的有限責(zé)任公司股份，且該有限責(zé)任公司尚存在未分配利潤的情形。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》第三條的規(guī)定：企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。

另外，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條的規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益屬于企業(yè)的免稅收入。投有限責(zé)任公司的利潤即屬于本條規(guī)定的權(quán)益性投資收益。

綜上，利潤分配是企業(yè)經(jīng)營中的常規(guī)操作，也是應(yīng)有之義。企業(yè)股東可以考慮在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前進(jìn)行利潤分配。具體原因本文舉例解釋如下：

例如甲公司斥資1000萬元投資乙公司，獲得乙公司50%的股權(quán)，乙公司預(yù)計(jì)平均每年盈利500萬元。一年后，甲公司因資金短缺，尋求出讓其所持有的乙公司50%股權(quán)，假設(shè)此時(shí)股權(quán)估值為1200萬元，此時(shí)甲公司出讓其股權(quán)應(yīng)承擔(dān)的企業(yè)所得稅為（忽略其他費(fèi)用及印花稅，按照企業(yè)所得稅標(biāo)準(zhǔn)稅率計(jì)算）：

（1200-1000）*25%=50萬元

此時(shí)如剛好乙公司召開股東大會，決議進(jìn)行利潤分配，將上一年度盈利的40%分配給股東，甲公司隨后獲得：

500*50%*40%=100萬元

同時(shí)，由于利潤被分配，甲公司持有的乙公司股權(quán)估值下降，假設(shè)此時(shí)估值為1100萬元，此時(shí)甲公司出讓其股權(quán)應(yīng)承擔(dān)的企業(yè)所得稅為：

（1100-1000）*25%=25萬元

綜上，當(dāng)企業(yè)股東預(yù)計(jì)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，如存在尚未分配的利潤，可以考慮在轉(zhuǎn)讓股權(quán)前進(jìn)行利潤分配，一方面企業(yè)股東的投資利潤得以固定；另一方面，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所產(chǎn)生的稅負(fù)較輕。

（三）一方減資（撤資）、另一方增資形式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

本部分也是針對企業(yè)股東預(yù)計(jì)出讓持有的有限責(zé)任公司股份，且該有限責(zé)任公司尚存在未分配利潤的情形。

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》第五條的規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

因此，減資的企業(yè)股東的應(yīng)納稅所得額為：

應(yīng)納稅所得額=減資收入-減少的實(shí)收資本-未分配利潤*（減少的實(shí)收資本/總實(shí)收資本）

本方法利用的也是《企業(yè)所得稅法》第二十六條的規(guī)定，結(jié)果是企業(yè)股東減資按照上述公式計(jì)算應(yīng)納稅所得額。

需要注意的是，企業(yè)股東減資需要滿足《公司法》及相關(guān)法律規(guī)定，具體有以下幾項(xiàng)要求：

1.根據(jù)《公司法》第四十三條的規(guī)定召開股東會會議決議；

2.根據(jù)《公司法》第一百七十七條的規(guī)定編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單；

3.根據(jù)《公司法》第一百七十七條的規(guī)定在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知債權(quán)人、登報(bào)公告。

綜上所述，一方減資（撤資）、另一方增資形式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓由于涉及到《公司法》對減資（撤資）的規(guī)定，程序較為繁瑣，實(shí)務(wù)中有較多運(yùn)用這一方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的案例，但存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

四、結(jié)語

市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與稅收法律法規(guī)的完善是相輔相成的。隨著市場上股權(quán)轉(zhuǎn)讓的行為增多，一方面，稅收法律法規(guī)對這一行為的規(guī)制必將朝向精細(xì)的方向發(fā)展；另一方面，市場主體也會根據(jù)法律法規(guī)的變動動態(tài)調(diào)整自身的行為。稅收法律法規(guī)紛繁復(fù)雜，對于特定的行為類型有不同的規(guī)定，只有了解、掌握、運(yùn)用稅收法律法規(guī)的知識，才能將經(jīng)營活動控制在法律的紅線內(nèi)。