蔣旭峰（資深金融人士）

最近兩個與個人養老相關的金融產品與政策在不同城市試點，一個是個人養老資金賬戶，一個是個人養老儲蓄。這兩個分別是怎么回事情，對大家有啥影響呢？

個人養老資金賬戶

11月25日下午，人力資源社會保障部宣布個人養老金制度啟動實施，北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市或地區可通過國家社會保險公共服務平臺、全國人社政務服務平臺、電子社保卡“掌上12333APP”等全國統一線上服務入口或商業銀行等渠道建立個人養老金賬戶。

可受理個人養老金賬戶的銀行包括：工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等6家國有大行，中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、興業銀行、平安銀行、廣發銀行、浦發銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行等12家股份制銀行，以及北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行等5家城商行。

什么是個人養老金賬戶

個人養老金是以賬戶制為基礎，由政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現養老保險補充功能的制度，又被習慣稱為“養老第三支柱”，與基本養老保險（第一支柱，社會公共養老金）、企業年金或職業年金（第二支柱，由單位和職工共同繳納）共同組成我國多層次、多支柱養老保障體系的“三大支柱”。參加人需選擇一家符合條件的商業銀行開立專用賬戶，用于養老金的繳存、產品投資、待遇領取，每年最高可享12000元的個人稅收政策優惠額度，保障未來養老生活。

隨著人口老齡化的加速到來，國家統計局今年1月的統計數字表明，我國2023年全國65歲以上的老齡人口占比已經達到了14.2%，創了建國以來的最高。而2023年我國出生人口僅為1062萬人，占全國人口的千分之7.52，未來領養老金的人越來越多，而工作人口逐年減少，社保養老金的分母越來越大，顯然靠社保養老金養老是越來越靠不住了。

企業年金作為第二支柱通常大型企業才可以負擔得起，要想大規模推行起來也比較困難。所以，第三支柱的發展被提到了議事日程上來。但沒有國家層面的推動，人們對于自己掏腰包買養老金這件事還是動力明顯不足的。畢竟就業壓力，房屋貸款壓力已經很大了，養老金被很多人排在了待辦事項的最后一項。

于是，當社保養老基金的結余越來越少的今天，國家終于開始大力推行個人養老金制度了，也就是明顯地不能再明顯地告訴大家，請現在就開始主動儲蓄個人養老金，賬戶都給你們開好了，還有稅收優惠哦！養老就靠大家別全靠政府啦！

個人養老金賬戶的構成

個人養老金賬戶本身有兩個賬戶，一個是個人養老金賬戶，一個是個人養老金資金賬戶。其中：

個人養老金賬戶：是在人力資源社會保障部組織建設的個人養老金信息管理服務平臺上注冊開立的賬戶。個人養老金賬戶用于登記和管理個人身份信息，并與基本養老保險關系關聯，記錄個人養老金繳費、投資、領取、抵扣和繳納個人所得稅等信息，是參加人參加個人養老金、享受稅收優惠政策的基礎。

個人養老金資金賬戶：就是參加人自由選擇一家商業銀行開立的一個銀行賬戶，并且是個Ⅱ類戶。個人養老金資金賬戶與個人養老金賬戶綁定。

哪些人可以參加個人養老金？

個人養老金的參加人應當是在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者。

個人養老金賬戶的資金如何存取？

個人養老金完全由個人自愿繳費，個人將繳費金額存入自己所開立的個人養老金資金賬戶即可。每年存入資金上限為12000元，每年繳費不得超過該繳費額度上限。繳費周期也可以自由選擇按月、分次或者按年度繳費。人力資源社會保障部、財政部根據經濟社會發展水平、多層次養老保險體系發展情況等因素適時調整繳費額度上限。

個人養老金存入后如何使用？

投資方面，個人養老金資金賬戶資金用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。

個人養老金存入后如何取出？

個人養老金資金賬戶封閉運行，封閉期間資金不得提前取出。只有參加人達到以下任一條件的，才可以按月、分次或者一次性領取個人養老金。

（一）達到領取基本養老金年齡；

（二）完全喪失勞動能力；

（三）出國（境）定居；

（四）國家規定的其他情形。

如參加人身故，其個人養老金資金賬戶中的資產可以繼承。

個人養老金有什么稅收優惠？

關于個人養老金的稅收優惠部分，根據國稅總局發布的政策總結下來主要有三點優惠內容：

1、個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除。也就是計算個稅時可稅前扣除，相當于這部分工資不用繳納個稅；

2、在投資環節，計入個人養老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；

3、在領取環節，個人領取的個人養老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。按現有個人所得稅累進制稅率來看，如果你的年收入越高，適用的稅率越高，個人養老金可以抵扣的個稅越多。

個人養老儲蓄存款

說完個人養老金賬戶，我們再說說個人養老儲蓄存款。

我國首批特定養老儲蓄試點正式啟動，首期在廣州、合肥、青島、西安、成都五個城市進行試點發售。從2023年11月20日起，由四大國有商業銀行，中國銀行，建設銀行，農業銀行和工商銀行在這五個城市中開展特定養老儲蓄存款的試點。

產品與利率

試點產品包括整存整取、零存整取、整存零取三種類型，涵蓋5年、10年、15年、20年四個期限。每5年為一個計息周期。

整存整取：只有廣州、成都、西安地區年息是4.0％。青島和合肥地區，只有年息3.5％。

零存整取：廣州、成都、西安地區，年息是2.25％。青島和合肥地區，年息只有2.05％。

整存零取：黃州、成都、西安地區，年息也是2.25％。青島和合肥地區，年息是2.05％。

購買條件

目前只能由試點地區當地簽發身份證的居民可以購買該產品。居民需年滿35周歲，且滿足實際年齡+產品期限大于等于55歲才能辦理。

在達到領取養老金條件前，個人養老金資金賬戶封閉運行，到期的特定養老儲蓄產品的本金和利息可以再投資。如果客戶有臨時應急資金需求，可以辦理提前支取，不過會損失一定的利息。即5年一靠檔，不足部分為活期計息。譬如：客戶購買20年產品，第6年支取，則前五年為定期利率，第六年為活期利率。

產品優勢

可以享受稅收遞延優惠，即在繳納個人所得稅前扣除，待領取時再繳納個人所得稅。

總結

無論養老金賬戶還是養老儲蓄，都是為了養老而設立的，特點是時間長、收益高、有稅收優惠。

個人養老金本質就是一種強制儲蓄，雖然我們也可以把錢存入銀行進行儲蓄，但因為普通銀行存款可以隨取隨用，很難保證有一個穩定的長期存款，到退休養老的時候，可能還是沒有存下個塊兒八毛。如果開通個人養老金賬戶，每年繳費，并且個人養老金資金賬戶封閉運行，封閉期間資金不得取出。這個強制儲蓄的功能更強！

養老儲蓄更是可長達20年，足以鎖定這批資金的應用，達到退休時的專款專用。

建議

目前這兩項都還是在試點過程中，大家可以觀望一下，尤其養老金賬戶開立不排除后面又像當初ETC賬戶開立那樣，變成銀行營銷送禮的重點推廣對象，畢竟這么長期的資金鎖定對一直缺存款的銀行來說誘惑巨大。所以，讓子彈飛一會兒，讓市場紅海起來再進入不遲。（本文為作者觀點，不代表本頭條號立場）